Destek ve direnç ne demek?
- Destek: Düşen fiyatın durma eğiliminde olduğu seviyedir. Bu fiyatta alıcılar, satıcılardan daha istekli hale gelir.
- Direnç: Yükselen fiyatın zorlandığı seviyedir. Bu fiyatta satıcılar ağır basar ve yükseliş yavaşlar ya da geri döner.
Bunu bir odanın tabanı ve tavanı gibi düşünebilirsiniz: Fiyat çoğu zaman bu iki seviye arasında hareket eder, ama taban da tavan da kalıcı değildir.
Neden oluşurlar?
Destek ve direnç, yatırımcıların hafızasından doğar:
- Bir hisse geçmişte 40 TL'ye her inişinde alıcı bulduysa, yatırımcılar bu seviyeyi "ucuz" olarak hatırlar ve yeniden alım emri koyar.
- Hisse 48 TL'de birkaç kez geri döndüyse, o fiyattan alıp zararda kalanlar fiyat oraya yeniden geldiğinde "başa baş" çıkmak için satar.
- Yuvarlak rakamlar (50 TL, 100 TL) ve halka arz fiyatı gibi herkesin bildiği seviyelerde emirler yoğunlaşır.
Nasıl bulunur?
- Geçmiş dipler ve zirveler: Grafikte fiyatın birkaç kez döndüğü seviyeler en güçlü adaylardır.
- 52 haftalık en yüksek ve en düşük: Hisse sayfalarımızda yer alan bu iki seviye çok sayıda yatırımcı tarafından izlenir.
- Hesaplanan seviyeler: Pivot formülleri önceki seansa göre günlük destek (S1, S2) ve direnç (R1, R2) seviyeleri verir.
- Hareketli ortalamalar: 50 ve 200 günlük hareketli ortalamalar zamanla yer değiştiren, dinamik destek ve direnç gibi çalışabilir.
- Hacim: Geçmişte yüksek hacimle işlem gören fiyat bölgeleri, çok sayıda yatırımcının maliyeti olduğu için daha güçlü tepki üretir.
Kırılım ve rol değişimi
Fiyat bir direnci yüksek hacimle aşarsa buna kırılım denir. Kırılımdan sonra sık görülen bir durum rol değişimidir: Aşılan direnç, sonraki düşüşlerde destek gibi çalışmaya başlar.
Örnek: 3 ay boyunca her seferinde 48 TL'den geri dönen bir hisse sonunda 48 TL'yi yüksek hacimle aşıp 52 TL'ye çıkıyor. Sonraki geri çekilmede fiyat 48 TL civarında yeniden alıcı bulursa eski direnç yeni destek olmuş demektir. Aynısı tersine de geçerlidir: Kırılan bir destek sonraki yükselişlerde direnç olabilir.
Her kırılım kalıcı değildir. Fiyatın seviyeyi kısa süreliğine aşıp geri dönmesine yanlış kırılım denir; düşük hacimle gelen kırılımlarda daha sık görülür.
Sınırlamaları
- Seviyeler yoruma açıktır; iki yatırımcı aynı grafikte farklı seviyeler görebilir.
- Önemli bir KAP açıklaması ya da genel piyasadaki sert bir hareket, en güçlü seviyeyi bile kolayca geçersiz kılar.
- İşlem hacmi düşük hisselerde birkaç emir fiyatı oynatabildiği için seviyeler daha az güvenilirdir.
- Temettü ve bedelsiz gibi işlemlerden sonra geçmiş fiyatlar düzeltildiği için eski seviyeler grafikte yer değiştirir.
Sitede destek ve direnci nerede görürsünüz?
Hisse sayfalarının teknik bölümünde pivot hesabına göre iki destek ve iki direnç seviyesi yazar. Grafikteki Destek / Direnç düğmesiyle bu seviyeleri grafikte çizgi olarak görebilirsiniz. Örneğin THYAO hisse sayfasına bakabilirsiniz. Teknik göstergeleri birlikte okumayı teknik göstergeler rehberimizde anlattık.
Sık sorulan sorular
Destek kırılınca ne olur?
Fiyat genellikle bir sonraki destek seviyesine doğru hareket eder. Kırılan destek, fiyat yeniden yükselirse bu kez direnç olarak izlenir.
Destek seviyesinden almak doğru mu?
Destek, düşüşün durabileceği bir bölgeyi gösterir; duracağını garanti etmez. Birçok yatırımcı destekten alım yaparken desteğin biraz altına bir zarar kes seviyesi belirler. Bu tür kararlardaki sık hataları yatırımcı hataları rehberimizde anlattık.
Destek ve direnç her hissede çalışır mı?
Çok işlem gören büyük şirketlerde daha belirgindir. Az işlem gören hisselerde seviyeler kolayca delinir.
