"Borsadan kazandığım paraya vergi var mı?" sorusunun cevabı, hissenin hangi borsada işlem gördüğüne ve kazancın türüne göre değişir. Borsa İstanbul'daki bir hissenin alım-satım kazancı ile aynı hissenin dağıttığı temettü farklı vergilendirilir; ABD borsasındaki bir hissede ise kurallar bambaşkadır.
Aşağıda gerçek kişiler için 2026'da geçerli kuralları, Gelir İdaresi Başkanlığı'nın (GİB) rehberlerine ve Gelir Vergisi Kanunu'na dayanarak özetliyoruz. Örneklerdeki rakamlar varsayımsaldır. Vergi kişisel durumunuza göre değişebileceği için büyük tutarlarda bir mali müşavire danışmanızı öneririz.
Kısa cevap: 2026'da hisse kazancına vergi var mı?
Borsa İstanbul'da işlem gören bir şirketin hissesini kârla sattığınızda, Gelir Vergisi Kanunu'nun geçici 67. maddesi kapsamındaki stopaj oranı %0'dır. Bu kazanç için yıllık ya da münferit beyanname verilmez; vergi kesilmese bile kesinti nihai vergi sayılır. Kural tam ve dar mükellef bütün gerçek kişiler için geçerlidir. Ekim 2026 itibarıyla bu oranı değiştiren bir karar ya da kanun teklifi bulamadık.
Bunun iki önemli istisnası var: Menkul kıymet yatırım ortaklığı (MKYO) paylarının alım-satım kazancında oran %10'dur. Yurt dışı borsalardaki hisseler ise geçici 67. maddenin kapsamı dışında kalır ve beyan edilir.
Hangi kazançta hangi oran?
| Kazanç | Vergi | Beyan |
|---|---|---|
| Borsa İstanbul hisse alım-satım kazancı | %0 stopaj | Yok |
| MKYO payları | %10 stopaj | Yok |
| TEFAS'taki hisse senedi yoğun fonlar | %0 stopaj | Yok |
| Diğer yatırım fonları (9 Temmuz 2025 ve sonrasında alınan) | %17,5 stopaj | Yok |
| Türk şirketinden alınan temettü | %15 stopaj | Yarısı 400.000 TL'yi aşarsa (2026) |
| Yurt dışı hisse satış kazancı | Gelir vergisi tarifesi | Her tutarda |
| Yurt dışı şirketten alınan temettü | Gelir vergisi tarifesi | Beyana tabi sermaye iratları toplamı 22.000 TL'yi aşarsa (2026) |
Gayrimenkul yatırım ortaklıkları (GYO) dahil diğer ortaklık payları, Borsa İstanbul hisseleriyle aynı %0 rejimindedir.
Bir yıldan uzun tutulan hisseler
Tam mükellef bir şirkete ait, Borsa İstanbul'da işlem gören ve bir yıldan uzun süre elde tutulan payların satışı geçici 67. maddenin kapsamı dışındadır. Bu kazançlara mükerrer 80. madde de uygulanmaz; yani ne stopaj ne beyan vardır. Bugün oran zaten %0 olduğu için bu kural yatırımcı açısından pratik bir fark yaratmaz, ama oranlar ileride değişirse uzun vadeli yatırımcıyı korur. Borsada işlem görmeyen tam mükellef şirket paylarında vergisizlik için iki yıldan uzun elde tutma gerekir.
Temettü (kâr payı) vergisi
Türkiye'de tam mükellef bir şirketin gerçek kişilere dağıttığı nakit kâr payından %15 stopaj kesilir. Oran 22 Aralık 2024'ten beri geçerlidir (Cumhurbaşkanı Kararı 9286); önceki oran %10'du. Kârın sermayeye eklenmesiyle verilen bedelsiz pay ise kâr dağıtımı sayılmaz ve stopajı yoktur.
Stopaj nihai vergi değildir; belirli bir tutarın üzerinde beyan gerekir. Kâr payının yarısı gelir vergisinden istisnadır. Kalan yarı, 2026 gelirleri için 400.000 TL'yi (2025 gelirleri için 330.000 TL'yi) aşarsa izleyen yılın Mart ayında beyan edilir ve kesilen %15 stopajın tamamı hesaplanan vergiden mahsup edilir. Sınır hesabına, vergi kesintisine ve istisnaya tabi olmayan diğer sermaye iratlarınız da girer.
Örnek: 2026'da yalnızca temettü geliri olan bir yatırımcı toplam 900.000 TL brüt kâr payı alsın. Ödemelerden 135.000 TL stopaj kesilir ve hesabına 765.000 TL geçer. Kâr payının yarısı olan 450.000 TL, 400.000 TL sınırını aştığı için Mart 2027'de beyan edilir; beyanda bulunan vergiden kesilen 135.000 TL'nin tamamı düşülür. Yalnızca temettü geliri olan biri için beyan sınırı, 2026'da yaklaşık 800.000 TL brüt kâr payına denk gelir. Temettü verimini net olarak hesaplamayı temettü verimi maddesinde, ödeme tarihlerini temettü yatırımı rehberimizde anlattık.
Yurt dışı hisseler: kazanç nasıl hesaplanır?
ABD ya da başka bir yabancı borsadaki hisselerin satış kazancı değer artışı kazancıdır ve tutarı ne olursa olsun yıllık gelir vergisi beyannamesiyle beyan edilir. Türk şirketleri için geçerli iki yıl istisnası yabancı paylara uygulanmaz; mükerrer 80. maddedeki yıllık değer artışı istisnası (2026 için 150.000 TL) da menkul kıymet satışlarını kapsamaz.
Kazanç TL üzerinden hesaplanır. Yaygın uygulamada alış bedeli alış tarihindeki, satış bedeli satış tarihindeki kurla TL'ye çevrilir. Bu yüzden kur artışı da vergilenir: Dolar bazında zarar ettiğiniz bir hissede bile TL bazında kazanç çıkabilir. Bunu dengeleyen kural endekslemedir: Alış ile satıştan önceki ay arasında Yurt İçi Üretici Fiyat Endeksi'ndeki (Yİ-ÜFE) artış %10 veya üzerindeyse alış bedeli bu oranda artırılır. Alım ve satım komisyonları da kazançtan indirilebilir.
Örnek: 10 adet ABD hissesini hisse başı 200 dolardan, dolar 40 TL iken aldınız; maliyetiniz 80.000 TL. Bir yıl sonra hisse başı yine 200 dolardan, dolar 48 TL iken sattınız ve 96.000 TL elde ettiniz. Dolar bazında kazanç yok, ama TL bazında 16.000 TL değer artışı görünür. Aynı dönemde Yİ-ÜFE %25 arttıysa endekslenmiş maliyet 100.000 TL olur ve vergilendirilecek bir kazanç kalmaz. Rakamlar örnektir; kendi işlemleriniz için endeks değerlerini TÜİK verilerinden kontrol edin.
Yabancı hisse satışından doğan zarar ücret, kira ya da serbest meslek kazancı gibi başka gelirlerden düşülemez. Aynı yıl içinde yurt dışı menkul kıymet kazanç ve zararlarının birbirine mahsubu ise kanunda açıkça yazmaz, bankaların aktardığı idari uygulamaya dayanır. Beyan edilen kazanç 2026 tarifesine göre vergilenir: 190.000 TL'ye kadar %15, 400.000 TL'ye kadar %20, 1.000.000 TL'ye kadar %27, 5.300.000 TL'ye kadar %35, üzeri %40.
Yurt dışı temettü: Yabancı şirketten alınan kâr payında Türk şirketlerindeki yarı istisna uygulanmaz. Vergi kesintisine ve istisnaya tabi olmayan sermaye iratlarınızın toplamı 2026 için 22.000 TL'yi aşarsa tamamı beyan edilir. ABD ile Türkiye arasındaki çifte vergilendirmeyi önleme anlaşmasına göre ABD, gerçek kişilere ödenen temettüden en fazla %20 vergi alabilir. Yurt dışında ödenen bu vergi, belgelenmesi şartıyla Türkiye'de aynı gelire düşen vergiden mahsup edilebilir; mahsup Türkiye'deki verginin o gelire isabet eden kısmını aşamaz. Hesap açmadan önce bilinmesi gerekenleri ABD borsası yatırım rehberimizde anlattık.
Hisse senedi fonları ve stopaj
Fon üzerinden hisse yatırımında oranı fonun türü belirler. Portföyünün en az %80'ini her gün Borsa İstanbul hisselerinde tutan ve unvanı "(Hisse Senedi Yoğun Fon)" ile biten fonlarda stopaj %0'dır (hisse senedi yoğun fon maddesine bakın). Yabancı hisse fonları ve diğer fonların 9 Temmuz 2025 ve sonrasında alınan paylarında oran %17,5'tir; stopajı fon satışında banka ya da aracı kurum keser ve beyan gerekmez. Bütün oranlar ve eski tarihli paylar için fon stopaj oranları rehberimize bakabilirsiniz.
Zarar mahsubu
Stopaj hesabında aracı kurum, aynı türdeki işlemleri üç aylık dönemler halinde tek işlem gibi netleştirir. Bir dönemde oluşan zarar aynı takvim yılı içinde izleyen dönemlere devreder; ancak yılın son çeyreğindeki zarar devredilemez ve zarar yeni yıla taşınmaz. İşlemler gruplara ayrılır ve mahsup yalnızca grup içinde yapılır. Hisse senetleri, hisse senedi yoğun fon payları, pay ve endekse dayalı vadeli işlem ve opsiyon sözleşmeleri ve Borsa İstanbul'daki pay varantları aynı gruptadır.
Pratik sonucu şudur: Borsa İstanbul hisselerinde oran %0 olduğu için hisse zararının vergisel bir etkisi olmaz. Hisse zararı, %17,5 ile vergilenen diğer fonların kazancından da düşülemez, çünkü bunlar ayrı gruptadır. Yıl boyunca farklı dönemlerde oluşan kazanç ve zararları netleştirmek isteyenler ihtiyari beyan hakkını kullanabilir: Beyan izleyen yılın Mart ayında ve süresinde verilmelidir; beyanda paylara ve yoğun fonlara %0, diğer fonlara %17,5 uygulanır. Bu yolla da mahsup edilemeyen zarar sonraki yıllara devredilemez.
Vergiyi kim keser, nasıl ödenir?
Borsa İstanbul'daki işlemlerde ve fonlarda vergiyi banka ya da aracı kurum keser; bu kesinti nihai vergidir ve sizin ayrıca bir şey yapmanız gerekmez. Temettü stopajı ödeme sırasında kesilir ve hesabınıza net tutar yatar. Aracı kurumun aldığı komisyon ve bunun üzerindeki vergiler ise işlem maliyetidir, kazanç vergisi değildir.
Yurt dışı hisse kazancı ya da beyan sınırını aşan temettü için yıllık gelir vergisi beyannamesini izleyen yılın Mart ayında verirsiniz. Beyanname üzerine hesaplanan vergi Mart ve Temmuz aylarında iki eşit taksitte ödenir. Alış ve satış belgelerinizi, aracı kurum ekstrelerinizi ve yurt dışında kesilen vergiye ilişkin belgeleri saklayın.
Sık sorulan sorular
Halka arzdan aldığım hisseyi satınca vergi öder miyim?
Hayır. Halka arzda alınan paylar da Borsa İstanbul'da işlem gördükleri için alım-satım kazancında stopaj %0'dır ve beyan gerekmez.
Hisse kazancımı beyannameye yazmam gerekir mi?
Borsa İstanbul hisselerinden elde ettiğiniz alım-satım kazancı için hayır. Yurt dışı borsalardaki hisselerin satış kazancını ise tutarı ne olursa olsun beyan etmeniz gerekir.
BIST hisse kazancına vergi gelecek mi?
Ekim 2026 itibarıyla Borsa İstanbul hisse kazancına stopaj getiren bir karar ya da kanun teklifi bulamadık. Geçici 67. maddedeki oranlar Cumhurbaşkanı kararıyla değiştirilebildiği için Resmî Gazete'yi izlemek gerekir; değişiklik olursa bu rehberi güncelleyeceğiz.
Borsa kazancı helal mi?
Bu sorunun dini boyutunu yanıtlamıyoruz. Katılım endekslerinin ölçütlerini ve Diyanet İşleri Başkanlığı Din İşleri Yüksek Kurulu'nun ilgili görüşlerini faizsiz yatırım rehberimizde kaynaklarıyla aktardık.
Kaynaklar
Bu rehberdeki oran ve kuralları aşağıdaki resmi kaynaklardan kontrol ettik. Mevzuat değişebilir; işlem yapmadan önce güncel hâlini bu kaynaklardan teyit edin.
